Investeren in private equity?

Investeren in private equity is een beleggingsvorm waarbij kapitaal wordt geïnvesteerd in private bedrijven, of bedrijven die van de beurs worden gehaald, met als doel deze ondernemingen te laten groeien en uiteindelijk met winst te verkopen. In tegenstelling tot publieke aandelen, die vrij verhandelbaar zijn op de beurs, betreft private equity directe investeringen in bedrijven die niet openbaar worden verhandeld. Dit kapitaal wordt meestal verstrekt door private equity-fondsen, beheerd door professionele investeringsmaatschappijen die kapitaal van beleggers bundelen om het in geselecteerde bedrijven te investeren.

Investeren in private equity biedt bedrijven toegang tot aanzienlijke financiële middelen die anders moeilijk te verkrijgen zouden zijn, vooral in situaties waar groei, innovatie, of herstructurering nodig is. Voor ondernemers en bedrijven biedt private equity niet alleen kapitaal, maar ook strategische partnerschappen met ervaren investeerders die diepgaande kennis en netwerken meebrengen. Dit kan leiden tot snellere groei, toegang tot nieuwe markten, en verbeterde operationele praktijken. Aan de andere kant biedt het voor investeerders een kans om te investeren in veelbelovende bedrijven die anders misschien buiten hun bereik zouden liggen, met de potentie om significante rendementen te genereren.

Het proces van investeren in private equity begint met het aantrekken van kapitaal van investeerders zoals pensioenfondsen, vermogende particulieren en institutionele beleggers. Deze fondsen worden vervolgens ingezet om een belang te verwerven in bedrijven die aanzienlijke groeipotentie hebben. Na de investering werken de private equity-partners nauw samen met het management van het bedrijf om strategische verbeteringen door te voeren. Dit kan betekenen dat het bedrijf wordt geherstructureerd, nieuwe markten worden aangeboord, of dat acquisities worden gedaan om groei te stimuleren. Het uiteindelijke doel is om de waarde van het bedrijf te verhogen, zodat het met winst kan worden verkocht.

Private equity kent verschillende vormen, afhankelijk van het stadium en de behoeften van het bedrijf waarin wordt geïnvesteerd. Hieronder enkele vormen van private equity:

Voordelen voor bedrijven

Investeren in private equity biedt een reeks voordelen voor bedrijven, vooral voor diegenen die op zoek zijn naar groeikapitaal, herstructurering of strategische ondersteuning. Hier zijn enkele belangrijke voordelen:

• Kapitaalinjectie: Private equity kan aanzienlijke hoeveelheden kapitaal bieden die bedrijven kunnen gebruiken om hun groei te versnellen, nieuwe producten te ontwikkelen of uit te breiden naar nieuwe markten. Dit kapitaal is vaak essentieel voor bedrijven die anders moeilijk toegang zouden hebben tot de benodigde financiering.
• Strategische ondersteuning: Naast financiële middelen brengt private equity ook strategische waarde met zich mee. Investeerders in private equity hebben vaak uitgebreide ervaring in verschillende industrieën en kunnen waardevolle inzichten en advies bieden om operationele prestaties te verbeteren, inefficiënties te elimineren en het bedrijf naar een hoger niveau te tillen.
• Toegang tot expertise en netwerken: Private equity-partijen hebben doorgaans toegang tot een breed netwerk van professionals, zoals industrie-experts, consultants en andere bedrijven in hun portefeuille. Dit netwerk kan bedrijven helpen bij het realiseren van strategische doelen en het vinden van nieuwe zakelijke kansen.
• Verbetering van bedrijfsvoering: Door de nauwe samenwerking met managementteams kunnen private equity-investeerders helpen bij het herstructureren van bedrijfsprocessen, het verbeteren van cashflow en winstgevendheid, en het optimaliseren van de organisatie. Dit resulteert vaak in een significant verbeterde bedrijfsvoering en een hogere bedrijfswaarde op de lange termijn.

Voordelen voor investeerders

Voor investeerders biedt private equity een aantrekkelijke kans om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren en potentieel hogere rendementen te behalen dan via traditionele beleggingsopties zoals aandelen of obligaties. Enkele voordelen zijn:

• Potentieel hogere rendementen: Private equity-investeringen bieden doorgaans een hoger rendementspotentieel, vooral wanneer de beleggingen worden gedaan in snelgroeiende of ondergewaardeerde bedrijven. Dit hogere rendement komt echter vaak met een hoger risico, iets wat ervaren investeerders vaak bereid zijn te accepteren voor de kans op grotere winsten.
• Investeringsstrategie voor de lange termijn: Private equity-investeringen zijn meestal voor de lange termijn, vaak tussen de vijf en tien jaar. Dit geeft bedrijven de tijd om strategische verbeteringen door te voeren en hun volledige potentieel te bereiken voordat ze worden verkocht.
• Diversificatie van portefeuille: Door te investeren in private equity kunnen beleggers hun portefeuille diversifiëren en blootstelling krijgen aan sectoren of bedrijven die niet beschikbaar zijn op de publieke markten. Dit kan helpen om risico’s te spreiden en de algehele prestaties van hun beleggingsportefeuille te verbeteren.

Risico’s en overwegingen

Hoewel private equity veel voordelen biedt, zijn er ook risico’s en overwegingen die zowel bedrijven als investeerders in gedachten moeten houden:

• Verlies van controle: Voor bedrijven kan het aangaan van een private equity-investering betekenen dat zij een deel van de controle over hun bedrijf moeten opgeven. Dit kan leiden tot strategische veranderingen die niet altijd in lijn zijn met de oorspronkelijke visie van de oprichters of het management.
• Hoge verwachtingen: Private equity-investeerders hebben vaak hoge verwachtingen wat betreft groei en rendement. Bedrijven moeten voorbereid zijn op een intensieve betrokkenheid van investeerders en de druk om financiële doelen te halen.
• Duur van het private equity proces: Het private equity-proces is doorgaans een langdurige aangelegenheid. Van de initiële screening en due diligence tot de uiteindelijke exit-strategie, het hele proces kan jaren in beslag nemen. Typisch duurt een private equity-investering tussen de vijf en tien jaar voordat investeerders hun kapitaal terugzien, vaak door middel van een verkoop of beursgang van het bedrijf. Deze lange termijn inzet vereist geduld en kan een uitdaging zijn voor bedrijven en investeerders die op zoek zijn naar snellere resultaten.
• Liquiditeitsrisico voor investeerders: Private equity-investeringen zijn doorgaans illiquide, wat betekent dat het moeilijk kan zijn om het geïnvesteerde kapitaal snel terug te krijgen. Investeerders moeten bereid zijn om hun geld voor langere tijd vast te zetten.

Voor bedrijven die hun marktpositie willen versterken of nieuwe groeimogelijkheden willen benutten, kan private equity een krachtige groeistrategie zijn. Het stelt bedrijven in staat om kapitaal te verkrijgen zonder een beursnotering, wat vaak gepaard gaat met minder transparantie en regelgevingsdruk. Daarnaast kunnen bedrijven profiteren van de strategische begeleiding en operationele verbeteringen die private equity-investeerders met zich meebrengen. Dit maakt private equity bijzonder aantrekkelijk voor bedrijven die hun groeipotentieel willen maximaliseren.

Ondernemend Kapitaal is een pragmatisch en ondernemend investeringsnetwerk dat zich richt op MKB- en familiebedrijven. Het netwerk, dat in 2018 werd opgericht onder begeleiding van Match Plan en accountantskantoor de Groof (nu Accon AVM), bestaat uit een gecommitteerde groep van investeerders die nauw samenwerken om bestaande organisaties naar een hoger niveau te tillen. Het doel is om succesvolle ondernemers gezamenlijk te laten participeren in deze bedrijven, waarbij groei wordt gestimuleerd door het inzetten van relevante netwerken en het inbrengen van kennis en ondernemerschap.

De meeste investeerders binnen Ondernemend Kapitaal zijn voormalig klanten van Match Plan, die na de verkoop van hun eigen bedrijf hebben besloten zich aan te sluiten bij deze investeringsgroep. Naast het verstrekken van kapitaal, spelen deze investeerders ook een actieve rol binnen de bedrijven waarin zij investeren, waardoor zij niet alleen hun financiële middelen, maar ook hun ervaring en netwerken beschikbaar stellen om de kans op succes te vergroten.

Aansluiten als investeerder?

Nieuwe investeerders worden alleen geïntroduceerd na overleg met de bestaande groep, wat zorgt voor een hechte en betrokken gemeenschap. De leden spreiden hun risico door gezamenlijk te investeren in meerdere MKB-bedrijven, waarbij elke investering altijd vrijwillig is en nooit verplicht. Ondernemend Kapitaal is daarmee een netwerk van ondernemers voor ondernemers, gericht op het ondersteunen en laten groeien van bedrijven met potentieel. Wilt u zich mogelijk aansluiten als investeerder, of heeft u een interessante propositie? Neem dan vrijblijvend contact met ons op voor meer informatie.