Financiering met eigen vermogen bij bedrijfsovername? Wat zijn de voordelen?
Eigen vermogen speelt een cruciale rol bij het financieren van een bedrijfsovername. Dit is de eigen inbreng van de koper, die vaak vereist wordt door banken en andere financiers. Het inbrengen van eigen vermogen toont de bereidheid van de koper om zelf financieel risico te dragen, wat het vertrouwen van andere financiers vergroot.
Waarom eigen vermogen overwegen?
1. Commitment en vertrouwen
Het verstrekken van eigen vermogen toont de bereidheid van de koper om financieel risico te nemen. Dit verhoogt de kans op goedkeuring van externe financiering, omdat het de koper “in het spel” zet. Financiers zien dit als een teken van betrokkenheid en vertrouwen in de overname en het bedrijf.
2. Verhoogde financieringsmogelijkheden
Externe financiers zijn vaak niet bereid om de volledige overnamesom te financieren, waardoor de koper een substantiële eigen inbreng moet leveren. Eigen vermogen vermindert de afhankelijkheid van externe partijen en verhoogt de kans op aanvullende financiering van bijvoorbeeld banken of investeerders.
3. Flexibiliteit en lagere rentekosten
Door eigen vermogen in te brengen, verlaagt de koper de behoefte aan externe financiering, wat de rentelasten vermindert. Dit kan vooral voordelig zijn wanneer er beperkte middelen beschikbaar zijn of wanneer het bedrijf risico loopt door te hoge schuldenlasten. Eigen vermogen biedt meer financiële ruimte voor de koper om de overname succesvol te voltooien.
Gebruik van eigen vermogen bij bedrijfsovername
Eigen vermogen is een belangrijk onderdeel van de financieringsmix bij een bedrijfsovername, waarbij de koper een deel van de overnamesom zelf financiert. Het versterkt de onderhandelingspositie bij banken en investeerders, doordat het de financiële betrokkenheid en het vertrouwen in de koper vergroot. Bij een bedrijfsovername is het belangrijk om de juiste financieringsmix te vinden. Hier zijn enkele veelgebruikte financieringsopties:
Eigen vermogen: Dit is kapitaal dat door de koper zelf wordt ingebracht, of het nu persoonlijk kapitaal of investeringen van aandeelhouders betreft. Eigen vermogen toont het commitment van de koper en versterkt de kans op het verkrijgen van aanvullende financiering, terwijl het de afhankelijkheid van externe partijen vermindert.
Bankleningen: Traditionele leningen bij banken zijn vaak aantrekkelijk vanwege hun lage rente. Banken eisen doorgaans gedetailleerde financiële documentatie en zekerheden om de lening te verstrekken.
Mezzanine financiering: Deze vorm van financiering biedt hogere limieten dan bankleningen en wordt vaak verstrekt door gespecialiseerde fondsen. Het combineert de voordelen van vreemd en eigen vermogen, met flexibele voorwaarden.
Vendor loan: De verkoper verstrekt zelf een lening aan de koper, wat kan helpen om het financieringstekort op te vullen. Dit toont de bereidheid van de verkoper om in de koper en de onderneming te geloven, en vergemakkelijkt de transactie.
Investeerders: Private equity-fondsen of andere investeerders bieden kapitaal in ruil voor een aandelenbelang. Dit levert niet alleen financiële middelen op, maar vaak ook strategische begeleiding en expertise.
Stappenplan voor het gebruik van eigen vermogen bij een bedrijfsovername
1. Bepaal de benodigde inbreng
Het is belangrijk om vooraf te bepalen hoeveel eigen vermogen de koper kan inbrengen. Dit moet realistisch zijn en goed passen bij de financieringsbehoeften van de overname.
2. Evalueer de financiële situatie
Zorg ervoor dat de koper de financiële situatie van het bedrijf goed begrijpt en dat het eigen vermogen niet alleen de financiering van de overname dekt, maar ook ruimte biedt voor toekomstige investeringen en groei.
3. Zorg voor een sterke financieringsstructuur
Het eigen vermogen moet goed worden gecombineerd met andere financieringsbronnen om de overname te realiseren. Een goed doordachte financieringsstructuur zorgt ervoor dat de koper de financiële druk kan beheersen en flexibel blijft in het proces.
Voordelen en nadelen van eigen vermogen bij bedrijfsovername
Voordelen
Lagere rente: Eigen vermogen verlaagt de behoefte aan externe leningen, wat de rentelasten vermindert. Dit kan de financiële druk verlichten en zorgt voor een gezondere cashflow gedurende de overnameperiode.
Betere financieringsvoorwaarden: Financiële instellingen zien eigen vermogen als een teken van vertrouwen en betrekken de koper sneller in het financieringsproces. Dit vergroot de kans op goedkeuring voor aanvullende financiering en kan leiden tot gunstigere voorwaarden.
Meer controle en flexibiliteit: Door eigen vermogen in te brengen, heeft de koper meer controle over het overnameproces en kan hij sneller reageren op kansen of risico’s. Dit geeft de koper de vrijheid om strategische keuzes te maken zonder afhankelijk te zijn van externe financiers.
Nadelen
Hoger persoonlijk risico: De koper neemt een persoonlijk financieel risico door zijn eigen middelen in de onderneming te steken. Dit kan problematisch zijn als de overname niet het verwachte rendement oplevert, wat de persoonlijke financiële situatie van de koper onder druk kan zetten.
Minder ruimte voor andere investeringen: Het inbrengen van eigen vermogen kan de beschikbare middelen voor andere strategische investeringen beperken. Dit kan de koper belemmeren in toekomstige groei of het aangaan van andere interessante zakelijke kansen.
Tips voor het gebruiken van eigen vermogen bij een bedrijfsovername
Beoordeel de juiste inbreng: Zorg ervoor dat de eigen inbreng voldoende is om het risico te dekken en de overname succesvol af te ronden. Dit helpt niet alleen om de financieringsbehoefte te vervullen, maar verhoogt ook de geloofwaardigheid van de koper bij banken en andere financiers.
Werk samen met een adviseur: Het inbrengen van eigen vermogen vereist een solide financiële planning. Schakel een expert in om de financieringsstructuur optimaal in te richten. Een adviseur kan helpen bij het bepalen van de juiste mix van eigen vermogen en andere financieringsbronnen, waardoor het risico wordt verdeeld en de overname meer kans van slagen heeft.
Zorg voor een realistische terugverdientijd: Beoordeel de haalbaarheid van de investering en zorg ervoor dat de verwachte terugverdientijd van het eigen vermogen in lijn is met de doelstellingen van de koper. Dit helpt de koper om realistische verwachtingen te hebben en zorgt voor een gezonde financiële planning, die cruciaal is voor het succes op lange termijn.
Bouw een buffer in voor onverwachte kosten: Houd rekening met mogelijke onvoorziene uitgaven tijdens de overname en zorg voor een financiële buffer. Dit stelt de koper in staat om onverwachte uitdagingen aan te pakken zonder de overname of de operationele werking van het bedrijf te verstoren.
Waarom Match Plan inschakelen?
Bij Match Plan begrijpen we dat eigen vermogen een belangrijke rol speelt bij het succesvol realiseren van een bedrijfsovername. Onze experts helpen u bij:
- Het bepalen van de juiste eigen inbreng en financieringsmix.
- Het optimaliseren van de financieringsstructuur om de overname haalbaar en succesvol te maken.
- Het begeleiden van het proces van begin tot eind om ervoor te zorgen dat de financiering van uw bedrijfsovername goed wordt afgestemd.
Neem contact met ons op en ontdek hoe wij u kunnen helpen bij het succesvol inzetten van eigen vermogen bij uw bedrijfsovername.
Contact
Vul uw contactgegevens in dan nemen wij zo snel mogelijk contact met u op.
Contact
"*" geeft vereiste velden aan
Telefoon
Heeft u liever direct telefonisch contact?
Dan kunt u bellen naar +31 85 013 00 75.
- Meer dan 25 jaar ervaring
- 100% onafhankelijk advies
- 1000+ ondernemers begeleid
Gerelateerde blogs
Vrijblijvend
Advies
Meer dan 25 jaar ervaring
Kom vrijblijvend in contact met onze adviseurs voor een kennismaking.
✔ Bedrijfsverkoop
✔ Bedrijfsovername
✔ Overnamefinanciering
✔ Onafhankelijke waardering