Een management buy-out? Zo werkt het!

Wilt u uw bedrijf verkopen aan het huidige management? Bij een management buy-out (MBO) nemen één of meerdere leden van het managementteam de onderneming over. U verkoopt een deel of het volledige eigendom aan mensen die uw bedrijf al door en door kennen.

Met meer dan 25 jaar ervaring en honderden succesvolle overnames kennen wij de markt door en door. Onze adviseurs begeleiden u bij elke stap van een management buy-out: van het structureren van de transactie en het analyseren van financieringsmogelijkheden tot het beoordelen van de kansen en risico’s. Zo zorgen wij voor een helder en succesvol proces.

Samen zorgen we ervoor dat alles soepel verloopt. Neem contact met ons op en ontdek hoe wij u kunnen helpen.

Waarom een management buy-out?

Een management buy-out is een ideale manier om een bedrijf intern over te dragen aan een vertrouwd managementteam. Het biedt kansen om de continuïteit van de onderneming te waarborgen en de bestaande cultuur te behouden. Voor het management is het een unieke kans om de stap naar ondernemerschap te zetten en hun visie volledig te realiseren. Een MBO is vooral aantrekkelijk wanneer beide partijen vertrouwen hebben in elkaar en streven naar een succesvolle toekomst voor het bedrijf.

Geen opvolger beschikbaar

Wanneer er geen familiale opvolging is, biedt een MBO een vertrouwd alternatief. Het huidige managementteam kent het bedrijf al door en door en kan de continuïteit waarborgen. Omdat zij bekend zijn met de organisatie, de cultuur en de relaties met medewerkers, klanten en leveranciers, verloopt de overname vaak soepel en zonder grote verstoringen. Voor managers met ambitie is een MBO bovendien een ideale manier om hun groeiambities te realiseren en een nieuwe stap te zetten in hun carrière.

Strategische herstructurering

Grote bedrijven kiezen er soms voor om een specifiek onderdeel van hun organisatie te verkopen als onderdeel van een nieuwe strategie. Een MBO stelt het management in staat om zelfstandig door te gaan met het leiden van deze afdeling. Dankzij hun grondige kennis van de interne processen en strategie kan het overnameproces efficiënt worden uitgevoerd. Daarnaast blijft vertrouwelijke informatie over het bedrijfsonderdeel veilig binnen de organisatie, wat essentieel is bij strategische herstructureringen.

Behoud van vertrouwelijkheid en interne relaties

Sommige eigenaren willen voorkomen dat hun bedrijf wordt verkocht aan externe partijen, zoals concurrenten. Een MBO biedt dan een veilige en vertrouwde oplossing. De vertrouwelijke bedrijfsinformatie blijft binnen de organisatie, wat extra zekerheid biedt voor de eigenaar. Bovendien blijft de positieve relatie met het personeel intact, wat bijdraagt aan de stabiliteit en motivatie binnen het bedrijf. Omdat het management het bedrijf al goed kent, is een uitgebreid due diligence-onderzoek vaak niet nodig, wat tijd en kosten bespaart.

Een management buy-out is een bijzondere kans om uw bedrijf in vertrouwde handen over te dragen. Met de juiste begeleiding kunt u deze stap met een gerust hart zetten. Match Plan staat klaar om u te ondersteunen bij elke fase van het traject en ervoor te zorgen dat uw onderneming op een succesvolle en toekomstbestendige manier wordt overgedragen.

Hoe financiert u een management buy-out?

Het financieren van een management buy-out vraagt om een strategische aanpak en een goed doordacht plan. Bij Match Plan begeleiden we u bij het samenstellen van een financieringsstructuur die past bij uw mogelijkheden en toekomstplannen.

Eigen vermogen als startpunt: Voor een management buy-out is een sterke financiële basis essentieel, waarbij eigen vermogen niet alleen uw betrokkenheid toont, maar ook het risico voor externe financiers verlaagt en vertrouwen wekt bij banken en investeerders.

Externe financiering als aanvulling: Wanneer eigen vermogen niet toereikend is, biedt externe financiering een oplossing. Het management is vaak al vertrouwd met de markt en branche, wat financiers extra vertrouwen geeft. Een slimme financieringsstructuur voorkomt onnodig hoge lasten en zorgt voor financiële stabiliteit.

Een solide financieringsstrategie: Een goed financieringsplan beperkt niet alleen de risico’s, maar houdt ook rekening met toekomstige investeringsmogelijkheden. Het voorkomt hoge rente- en aflossingsverplichtingen in de beginfase en zorgt voor voldoende middelen om verder te bouwen aan het succes van de onderneming.

Stappenplan voor een management buy-out

Een management buy-out is een complex proces waarbij zakelijke en persoonlijke belangen vaak samenkomen. Bij Match Plan begeleiden we u in elke stap om een soepele en succesvolle overname te realiseren. Hieronder vindt u de belangrijkste fasen in het traject.

Stap 1: Kennismaking en waardebepaling

We starten met een kennismakingsgesprek waarin we uw situatie, wensen en doelstellingen bespreken. Samen bepalen we de beste strategie voor de MBO en voeren we een waardebepaling uit. Dit geeft inzicht in de waarde van de onderneming en vormt een solide basis voor het verdere proces.

Stap 2: Verkoopdocumentatie opstellen
Na de waardebepaling stellen we de benodigde documenten op, zoals een anoniem profiel, een geheimhoudingsovereenkomst (NDA) en een informatiememorandum. Deze documenten presenteren de onderneming op een duidelijke en aantrekkelijke manier aan potentiële kopers.

Stap 3: Benaderen van kopers
Bij een MBO is de koper vaak al bekend, zoals leden van het managementteam. Wij begeleiden het proces en zorgen ervoor dat de emoties die bij deze interne overname aanwezig zijn, gescheiden blijven van de zakelijke aspecten. Dit zorgt voor een heldere en professionele aanpak die alle partijen vooruithelpt.

Stap 4: Onderhandelingen en intentieverklaring
We ondersteunen u bij de onderhandelingen en begeleiden het proces van biedingen. Na het ontvangen van een niet-bindend bod (NBO) onderhandelen we om de beste voorwaarden te realiseren. Bij overeenstemming stellen we een intentieverklaring (LOI) op waarin de afspraken worden vastgelegd.

Stap 5: Due diligence en contracten
De koper voert een due diligence-onderzoek uit om de verstrekte informatie te controleren en eventuele risico’s te identificeren. Omdat de koper bij een MBO vaak al bekend is met de onderneming, is dit onderzoek meestal minder uitgebreid. Op basis van de uitkomsten worden de definitieve contracten opgesteld.

Stap 6: Overdracht bij de notaris
De laatste stap is de formele overdracht van de onderneming bij de notaris. De transactiedocumentatie wordt ondertekend en de koopsom wordt overgemaakt. Hiermee wordt de overname afgerond, en kan het succes van de MBO worden gevierd.

Met onze gestructureerde aanpak en persoonlijke begeleiding zorgen wij ervoor dat uw management buy-out soepel en succesvol verloopt.

Financieringsopties voor een management buy-out

Het financieren van een management buy-out kan op verschillende manieren, afhankelijk van uw financiële situatie en de afspraken met de huidige eigenaar. Bij Match Plan adviseren we u over de beste financieringsoptie om uw overname soepel en succesvol te laten verlopen.

Schenking: In specifieke situaties kan de overname worden gefinancierd via een schenking van de huidige eigenaar. Dit gebeurt vaak als onderdeel van een opvolgingsplanning, waarbij de eigenaar de onderneming overdraagt aan het managementteam zonder directe betaling.

Eigen financiering: Met eigen financiering brengt het managementteam eigen kapitaal in om de overname te realiseren. Dit kan worden aangevuld met bijdragen van externe investeerders. Deze optie is geschikt wanneer het managementteam beschikt over voldoende financiële middelen en bereid is risico te nemen.

Leveraged buy-out: Bij een leveraged buy-out wordt een groot deel van de overname gefinancierd met leningen. De activa van de overgenomen onderneming dienen hierbij als onderpand. Deze methode maakt het mogelijk om met een beperkt eigen vermogen toch een substantiële overname te realiseren.

Management-partnered buy-out: Bij een management-partnered buy-out werkt het management samen met externe investeerders, zoals private equity-fondsen, om de financiering rond te krijgen. Deze optie biedt toegang tot extra kapitaal en expertise om de overname succesvol af te ronden.

Tips voor een succesvolle management buy-out

Een management buy-out is een spannende stap met veel mogelijkheden, maar ook uitdagingen. Met deze tips vergroot u de kans op een succesvolle overname en een soepele overdracht.

Bereid u voor op de rol van ondernemer: Een uitstekende manager is niet automatisch een goede ondernemer. Ondernemerschap vraagt om andere vaardigheden, zoals strategisch inzicht en het nemen van risico’s. Zorg dat u deze kwaliteiten ontwikkelt en sta open voor begeleiding om de overgang soepel te laten verlopen.

Houd emotionele betrokkenheid in balans: Een MBO kan emotioneel uitdagend zijn, zeker als u het gevoel heeft te betalen voor uw eigen inspanningen in het bedrijf. Probeer dit te zien als een investering in de toekomst en richt uw aandacht op de mogelijkheden die het ondernemerschap biedt.

Zorg voor een heldere financieringsstructuur: Het is belangrijk om onderscheid te maken tussen de financiering voor de overname en die voor de dagelijkse bedrijfsvoering. Een goed onderbouwd plan waarin beide aspecten worden gescheiden, vergroot de kans op succesvolle financiering en gezonde bedrijfsvoering na de overname.

Betrek een externe adviseur: Hoewel u een goede relatie heeft met de huidige eigenaar, kunnen er tijdens het proces spanningen ontstaan. Een onafhankelijke adviseur helpt objectief te blijven, begeleidt de onderhandelingen en zorgt voor een accurate waardebepaling van het bedrijf.