Wat is een Purchase Price Allocation (PPA) en waarom is het nodig?
Het uitvoeren van een Purchase Price Allocation (PPA) is een cruciaal onderdeel van elke bedrijfsovername, waarbij de koopprijs van de overgenomen onderneming wordt toegewezen aan de activa, passiva en goodwill. Een goed uitgevoerde PPA zorgt ervoor dat uw jaarrekening voldoet aan de wettelijke vereisten en biedt inzicht in de werkelijke waarde van uw overname. Bij Match Plan hebben we meer dan 25 jaar ervaring in het uitvoeren van PPA’s en ondersteunen wij zowel bedrijven als accountantskantoren bij elke stap van dit proces.
Waarom een Purchase Price Allocation uitvoeren?
1. Wettelijke verplichtingen
Na een overname zijn controleplichtige ondernemingen verplicht om de koopprijs van de overgenomen onderneming toe te wijzen aan de overgenomen activa en passiva. Dit gebeurt door het uitvoeren van een Purchase Price Allocation (PPA), conform de Nederlandse richtlijnen voor jaarverslaggeving (RJ) en de internationale standaarden (IFRS).
2. Wanneer is een onderneming controleplichtig?
Een onderneming is controleplichtig wanneer in twee opeenvolgende jaren twee van de volgende drie criteria worden behaald:
- Balanstotaal van minimaal € 6.000.000,-.
- Netto-omzet van minimaal € 12.000.000,-.
- Minimaal 50 personeelsleden.
3. Juiste toepassing van de PPA
Een correcte uitvoering van de PPA zorgt ervoor dat de financiële gegevens van de overgenomen onderneming op de juiste wijze in de geconsolideerde jaarrekening worden verwerkt. Dit is essentieel voor de transparantie en compliance van de jaarrekening.
Uit welke elementen bestaat een Purchase Price Allocation?
Bij een overname wordt de transactieprijs toegewezen aan de overgenomen activa, passiva en goodwill. Dit proces staat bekend als Purchase Price Allocation (PPA), ofwel koopprijs allocatie. Alle identificeerbare activa en passiva moeten tegen de reële waarde op de overnamedatum worden gewaardeerd. Het verschil tussen de reële waarde van de activa en passiva en de koopprijs van de aandelen vormt de goodwill.
Tastbare activa: De waardering van tastbare activa, zoals grond, gebouwen en voorraden, is doorgaans eenvoudiger en kan bijvoorbeeld door middel van taxaties van de vastgoedobjecten. Deze activa kunnen makkelijk worden toegewezen aan de transactieprijs op basis van hun marktwaarde op de overnamedatum.
Niet-tastbare activa: Niet-tastbare activa, zoals klantrelaties, merknamen, technologieën en patenten, moeten eveneens op reële waarde worden ingeschat. Deze immateriële activa staan vaak niet op de balans van de overgenomen onderneming en moeten daarom apart gewaardeerd worden. Het waarderen van deze activa vereist specialistische kennis en ervaring in het waarderingsvak.
Waarderingsmethoden voor niet-tastbare activa: Voor het waarderen van niet-tastbare activa worden verschillende methoden toegepast, afhankelijk van het type activa:
- Klantrelaties worden vaak gewaardeerd met behulp van de Multi Period Excess Earnings Methode (MEEM).
- Merknamen en patenten worden doorgaans gewaardeerd met de Relief from Royalty (RFR) methode.
- Voor sommige immateriële activa wordt de kostenbenadering toegepast, die de waarde van de activa baseert op de kosten die zijn gemaakt voor de ontwikkeling of vervanging ervan.
Een Purchase Price Allocation in 6 stappen
Het uitvoeren van een PPA kan een complex proces zijn, maar met de juiste begeleiding kunt u de waardering van uw overname op een gestructureerde en efficiënte manier doorlopen. Hier is het stappenplan dat wij volgen:
1. Kennismaking en behoefte vaststellen
De eerste stap is een kennismaking om uw specifieke situatie en behoeften te begrijpen. We bespreken de aard van de overname en de relevante informatie die nodig is voor het uitvoeren van de PPA. Dit helpt ons om het proces goed af te stemmen op uw bedrijf.
2. Wij sturen u een offerte
Op basis van de kennismaking en de besproken behoeften stellen wij een gedetailleerde offerte op. Deze offerte bevat de kosten en de te volgen procedure, zodat u precies weet wat u kunt verwachten tijdens het proces.
3. Aanleveren van documentatie
Voor een succesvolle uitvoering van de PPA is het nodig om relevante documentatie aan te leveren. Dit omvat financiële gegevens, contracten, informatie over de overgenomen activa en passiva, en andere relevante documenten die nodig zijn voor de waardering.
4. Uitvoeren van de PPA
In deze fase voeren wij de eigenlijke PPA uit, waarbij we de koopprijs toewijzen aan de activa, passiva en goodwill van de overgenomen onderneming. We maken gebruik van geavanceerde waarderingstechnieken en methoden om een nauwkeurige en betrouwbare allocatie te realiseren.
5. Bespreken uitkomst van de PPA
Na het uitvoeren van de PPA bespreken wij de resultaten met u. We lichten de toegewezen waardes voor de activa, passiva en goodwill toe en zorgen ervoor dat alles duidelijk is en in lijn met de boekhoudkundige en juridische vereisten.
6. Overhandigen PPA-rapport
De laatste stap is het overhandigen van het PPA-rapport, waarin alle waarderingen en toewijzingen gedetailleerd worden beschreven. Dit rapport dient als basis voor de opname van de overname in de geconsolideerde jaarrekening van uw onderneming.
Voordelen van een Purchase Price Allocation
De uitvoering van een Purchase Price Allocation (PPA) is niet alleen essentieel voor juridische en fiscale compliance, maar biedt ook strategische voordelen die cruciaal zijn voor de toekomst van uw bedrijf. Hier zijn enkele belangrijke voordelen van het uitvoeren van een PPA:
Juridische en fiscale compliance: Een goed uitgevoerde PPA zorgt ervoor dat de overname voldoet aan de verslaggevingsvereisten van zowel de Nederlandse richtlijnen (RJ) als de internationale standaarden (IFRS). Dit voorkomt juridische complicaties en zorgt ervoor dat uw jaarrekening correct is opgesteld.
Inzicht in de werkelijke waarde van activa en passiva: Met een PPA krijgt u een gedetailleerd overzicht van de werkelijke waarde van alle overgenomen activa en passiva, inclusief immateriële activa zoals klantrelaties en merknamen. Dit biedt een diepgaand inzicht in de financiële gezondheid van de overgenomen onderneming.
Ondersteuning bij strategische besluitvorming: Een gedegen PPA helpt bij het maken van weloverwogen strategische keuzes, zoals de integratie van de overgenomen onderneming en het plannen van toekomstige investeringen. Het biedt ook inzicht in de waarde die uit de overname kan worden gehaald.
Optimalisatie van synergieën: Door de waarde van activa en passiva correct toe te wijzen, krijgt u duidelijkheid over de synergieën die gerealiseerd kunnen worden na de overname. Dit helpt bij het maximaliseren van de waarde van de transactie en het efficiënt inzetten van middelen.
Elk PPA vereist een zorgvuldige aanpak en expertise om de juiste waarderingen te verkrijgen. Bij Match Plan helpen we u graag bij het uitvoeren van een betrouwbare en efficiënte Purchase Price Allocation die niet alleen voldoet aan de wettelijke eisen, maar ook waardevolle inzichten biedt voor de toekomst van uw onderneming.
Tips voor het uitvoeren van een betrouwbare PPA
Kies de juiste waarderingsmethode: Voor een nauwkeurige PPA is het belangrijk om de juiste waarderingsmethoden toe te passen op de activa en passiva. Onze experts gebruiken geavanceerde technieken, zoals de Multi Period Excess Earnings Methode (MEEM) en de Relief from Royalty (RFR) methode, afhankelijk van de aard van de activa.
Zorg voor volledige en actuele documentatie: Een succesvolle PPA vereist gedetailleerde en up-to-date documentatie, zoals financiële overzichten en contracten van de overgenomen onderneming. Dit helpt bij het juist toewijzen van de transactieprijs aan de activa en passiva.
Betrek een Register Valuator: Een Register Valuator heeft de expertise om de PPA op een objectieve en gedegen manier uit te voeren. De ervaring en kennis van een professional zorgen ervoor dat alle waarderingen volgens de juiste normen en methoden worden uitgevoerd.
Focus op de juridische en fiscale implicaties: Bij de PPA is het belangrijk om niet alleen naar de financiële cijfers te kijken, maar ook naar de juridische en fiscale gevolgen. Dit zorgt ervoor dat de waardering in lijn is met de relevante wet- en regelgeving, wat essentieel is voor de correcte afhandeling van de overname.
Waarom Match Plan inschakelen?
Met meer dan 25 jaar ervaring in bedrijfswaarderingen begrijpen wij de complexiteit van een PPA en de verschillende factoren die een rol spelen bij de waardering van een overname. Onze experts helpen u bij:
- Het bepalen van de juiste waarderingsmethoden voor uw bedrijfsovername.
- Het verzamelen van de benodigde documentatie en gegevens voor een nauwkeurige PPA.
- Het uitvoeren van gedegen financiële en strategische analyses.
- Het opstellen van een helder en gedetailleerd PPA-rapport.
Het uitvoeren van een PPA is een cruciaal onderdeel van de overname, en het is essentieel om dit proces goed uit te voeren. Bij Match Plan hebben we de ervaring en expertise om u door dit proces te begeleiden. Neem contact met ons op en ontdek hoe wij u kunnen ondersteunen bij een betrouwbare en efficiënte uitvoering van uw Purchase Price Allocation.
Contact
Vul uw contactgegevens in dan nemen wij zo snel mogelijk contact met u op.
Contact
"*" geeft vereiste velden aan
Telefoon
Heeft u liever direct telefonisch contact?
Dan kunt u bellen naar +31 85 013 00 75.
- Alle expertise in-house
- Groot netwerk MKB-bedrijven
- Meer dan 25 jaar ervaring
Gerelateerde blogs
Vrijblijvend
Advies
Meer dan 25 jaar ervaring
Kom vrijblijvend in contact met onze adviseurs voor een kennismaking.
✔ Bedrijfsverkoop
✔ Bedrijfsovername
✔ Overnamefinanciering
✔ Onafhankelijke waardering